Ideas de instrumentos de Bolsa para tiempos de volatilidad y bajas

En tiempos de Covid-19 o de bajas en el mercado, aún se pueden generar ganancias significativas. Es el tema de este artículo: Instrumentos para el corto o mediano plazo que puedes evaluar ante tiempos de volatilidad o de bajas.

Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene fines educativos y no debe tomarse como una recomendación de inversión. Siempre busca inversiones que se adecúen a tu perfil de inversionista.

Índice:

Conceptos a conocer antes de pasar a las estrategias

ETF’s que replican el valor del Oro

ETF’s que invierten en deuda Estadounidense

ETF’s que apuestan contra un índice

Ventas en corto contra emisoras

En este artículo conoceremos las categorías y el listado de instrumentos que podrás encontrar en el mercado mexicano a marzo de 2020. He recopilado instrumentos interesantes por su naturaleza pues te permiten tomar posiciones que te tomaría mucho dinero estructurar. De esta manera, podrás aprovechar esa visión a través de la compra de participaciones (títulos/ acciones) en un fondo. Ya sea que quieras:

• Apostar contra un mercado o emisora.
• Comprar materias primas indirectamente, o.
• Exponerte a títulos de deuda con mayor liquidez.

Aquí encontrarás ejemplos de estos instrumentos. Aunque antes de empezar te explicaré algunos conceptos que requerirás tener seguro para aprovechar este artículo. Si quieres ir directo a las ideas de instrumentos, puedes hacerlo aquí.

Conceptos a conocer antes de pasar a las estrategias

ETF’s que replican el valor del Oro

En tiempos de volatilidad y de bajas en los mercados, muchos inversionistas prefieren ir detrás del oro. Por distintas razones (que dan para todo un artículo), cuando las divisas se deprecian y los mercados están volátiles… el oro es un refugio. Es por eso que hay ETF’s que invierten directamente en oro. Ahora, aquí lo dividiré en 2 categorías:

1. ETF’s que invierten directamente en oro (tal cual el mineral a través de lingotes).
2. ETF’s que invierten en acciones de Mineras especializadas en oro.

ETF’s que invierten directamente en oro:

Sigue los instrumento a través de esta gráfica interactiva. Ábrela en otra pestaña si así lo requieres:

ETF’s que invierten en acciones de Mineras especializadas en oro:

Otros ETF’s relacionados con el Oro que tener en cuenta:

A la hora de escoger ETF’s relacionados con el oro, cuidado al invertir en alguno de los siguientes. Puesto que, lo que harán el listado de estos ETF’s es apostar contra el mercado del oro. De manera que ante escenarios donde todos están comprando esta materia prima, muy probablemente tendrás minusvalía (o pérdida) en tu portafolio:

ETF’s que invierten en deuda Estadounidense

Otro favorito de los inversionistas ante mercados a la baja son los titulos de deuda estadounidense, por la solidez de su gobierno. Aun en tiempos cuando las tasas de Estados Unidos bajaron.

Si no tienes un broker estadounidense o una cuenta con un banco en el país vecino del norte, puedes exponerte a estos instrumentos a través de ETF’s cuya cartera se invierte en bonos. La ventaja de invertir en títulos de deuda a través de ETF’s es la liquidez. Si invirtieras directamente en los bonos, tu dinero tendría que estar “parado” hasta la madurez del bono para poder tener de vuelta el capital invertido más el rendimiento. Sin embargo, a través de los ETF’s podrás retirar tu dinero en cualquier momento y tenerlo a la vista con mayor liquidez.

Listado de ETF’s que invierte en bonos de Deuda estadounidense

Listado de ETF’s cubiertos contra el tipo de cambio de deuda estadounidense

Similar a como están estructurados otros ejemplos en este artículo, también podrás encontrar dentro de esta categoría, variaciones. Ahora veremos 2 ETF’s cuyo portafolio apuesta por invertir en Treasury notes y Treasury bills y a la par, tener cobertura sobre el dólar. Como verás en su nombre, son “Hedge funds” o fondos de cobertura. Estos te permitirán tener alzas tanto por el valor del activo referenciado (deuda estadounidense) así como del tipo de cambio.

ETF que apuesta contra la deuda estadounidense

Al escoger ETF’s cuidado con un instrumento como el siguiente, ya que estarás teniendo una postura contraria. Lo que podría resultar no ser lo que esperabas. En el mercado mexicano solamente hay un ETF de este tipo. Un instrumento que apuesta en contra de la deuda estadounidense. A decir verdad, cuando crearon este ETF en medio de la crisis hipotecaria de 2009 tuvo un buen rendimiento… por unos meses. Desde entonces, no ha dejado de bajar. Inclusive cuando llegó al mercado mexicano en 2017, entró con un valor de mercado cercano a los 360.00 MXN. A marzo de 2020, su valor ronda poco menos de la mitad (169.00 MXN).

ETF’s que apuestan contra un índice o sector

Un vasto capital para estructurar distintas Ventas en corto, no será un obstáculo si utilizas un ETF de esta lista. Puesto que encontrarás instrumentos que apuestan en contra de un índice o sector. Y lo interesante es que podrás encontrarlos por distintos países.

Aquí lo dividiremos en 3 subcategorías:

ETF’s que pagan -1:1 (sin palanca)

Si el valor baja en proporción 1 punto, tu ETF subirá en teoría 1 punto.

ETF’s del mercado internacional sin palanca

TRAC contra el IPC (mercado mexicano)

Para el sector mexicano, también podremos encontrar un instrumento que  apuesta en contra del IPC en una proporción -1:1. Estamos hablando del instrumento conocido como DIABLO I. El único en su clase. Recordemos que un TRAC es un ETF, pero no todos los ETF’s son TRAC’s. Un TRAC signfica: Título Referenciado a Acciones. Como podrás ver, hay subcategorías de ETF’s que son precisamente esto. DIABLO I está administrado por Actinver Casa de Bolsa y empezó a cotizar el 26 de octubre de 2010 en la BMV.

ETF’s que pagan -1:2 (apalancados 2 a 1)

Si el valor baja en proporción 1 punto, tu ETF subirá en teoría 2 punto.

ETF’s que pagan -1:3 (apalancados 3 a 1)

Si el valor baja en proporción 1 punto, tu ETF subirá en teoría 3 punto.

Ventas en corto contra emisoras de alta bursatilidad

Finalmente hablaremos de las Ventas en Corto. Como dijimos al principio, estos instrumentos permiten aprovechar bajas para emisoras en concreto. En México la manera más fácil de operarlos es a través de GBMhomebroker y la que recomendamos en Mean Metrics por su plataforma. Mean Metrics no tiene ninguna afiliación a GBM y es solo una recomendación porque personalmente la utilizamos. Pero ojo, que para operar Ventas en corto tendrás que abrir un contrato de manera tradicional y no a través de su página… cuidado a preguntar esto antes de abrir tu cuenta.

No todas las emisoras están disponibles para venderse en corto, por lo que te dejaremos el listado de emisoras con GBMhomebroker para que te des una idea de las emisoras contra las que podrás apostar, así como sus costos semanales de comisión a marzo de 2020. Nótese que estas comisiones podrían cambiar:

Una cosa a tomar en cuenta es que si cierras tu Venta en corto el mismo día que abres tu operación, no tendrás que pagar la comisión semanal. Sin embargo, si la dejas abierta más de un día… la comisión comenzará a correr.

Hasta aquí llegamos por ahora, con estas ideas de inversión que sin duda te darán en qué pensar en tiempos de mercados a la baja.

Te recordamos que este artículo es para fines educativos y que no deberá tomarse como recomendación de inversión. Lo que hemos hecho es abstraer algunos instrumentos interesantes del mercado y presentártelos.

No dudes en dejar tus comentarios y hacérnos saber qué piensas.